【朝イチ】本日のFX注目ポイント（2025/10/24）
本日のFX市場では、米ドル円とユーロドルの動向に注目が集まります。経済指標の発表や要人発言など、市場を大きく動かす可能性のあるイベントが目白押しです。最新の市場分析を参考に、リスクを理解した上で慎重なトレードを心がけましょう。
本記事では、前日の相場分析、重要ニュースの解説、そしてテクニカル分析に基づいた具体的なトレード戦略を提供します。ぜひ、今日のトレードにお役立てください。
リスク管理を徹底し、安全なFXトレードを目指しましょう。
前日のUSD/JPY・EUR/USD相場分析
USD/JPYの動向
昨日の米ドル円相場は、1時間足で見ると方向感の定まらない展開となりました。朝方は150.00円を挟んで膠着状態が続き、午後に一時150.30円まで上昇する場面もありましたが、その後は反落し、結局149.80円付近で引けました。
レンジ幅は50pips程度と比較的狭く、明確なトレンドは確認できませんでした。重要高値は150.30円、重要安値は149.70円と見ることができます。
EUR/USDの動向
昨日のユーロドル相場も、米ドル円と同様に方向感に欠ける展開となりました。1.0650ドルを中心に上下動を繰り返し、レンジ幅は30pips程度にとどまりました。重要高値は1.0670ドル、重要安値は1.0630ドルと判断できます。
市場参加者は、今日の経済指標発表を見極めようと様子見姿勢を強めているようです。
直近ニュースの要点とファンダメンタル解説
重要ニュース1：米消費者物価指数（CPI）発表
重要ニュース2：欧州中央銀行（ECB）理事会議事要旨公開
本日、日本時間20時30分に欧州中央銀行（ECB）理事会議事要旨が公開されます。インフレ抑制に対する姿勢や今後の金融政策に関する議論の内容に注目が集まります。タカ派的な内容であればユーロ高、ハト派的な内容であればユーロ安となる可能性があります。
重要ニュース3：主要企業の決算発表
本日も主要企業の決算発表が相次ぎます。特に、テクノロジー関連企業の決算には注目が集まっており、業績予想や今後の見通しが市場全体のセンチメントに影響を与える可能性があります。個別の株価だけでなく、為替市場への影響も考慮する必要があります。
テクニカル分析：VWAPとMFI
VWAP（Volume Weighted Average Price）
VWAPは、Volume Weighted Average Priceの略で、日本語では「出来高加重平均価格」と呼ばれます。特定の期間における取引価格を出来高で加重平均したもので、市場参加者の平均コストを示すと考えられています。
役割：VWAPは、主に以下の3つの役割を果たします。
- トレンドの判断：価格がVWAPより上にあれば上昇トレンド、下にあれば下降トレンドと判断できます。
- エントリーポイントの判断：VWAP付近はサポートラインやレジスタンスラインとして機能しやすく、エントリーポイントの目安となります。
- ポジションの評価：機関投資家などが自身の取引価格が市場平均と比べて有利かどうかを判断するために使用します。
具体ルール：
- 日中のVWAPを使用する場合、価格がVWAPを上抜けたら買い、下抜けたら売りのシグナルとします。
- 複数日のVWAPを使用する場合は、長期的なトレンド判断に役立ちます。例えば、5日VWAPが20日VWAPを上回れば上昇トレンド、下回れば下降トレンドと判断できます。
数値例：
例えば、米ドル円の日中のVWAPが150.00円だったとします。現在の価格が150.10円であれば、上昇トレンドと判断できます。また、価格が一時的に149.90円まで下落した後、再び150.00円を上抜けた場合は、買いのエントリーポイントとなります。
やってはいけない：
VWAPのみを過信して、他のテクニカル指標やファンダメンタルズ分析を無視したトレードは避けるべきです。また、VWAPはあくまで平均価格であり、必ずしも正確なエントリーポイントを示すものではありません。損切りラインを必ず設定し、リスク管理を徹底しましょう。
MFI（Money Flow Index）
MFIは、Money Flow Indexの略で、日本語では「資金流量指標」と呼ばれます。価格と出来高を組み合わせて、市場に流入する資金の勢いを測る指標です。買われすぎや売られすぎを判断するために使用されます。
役割：MFIは、主に以下の役割を果たします。
- 買われすぎ・売られすぎの判断：MFIが80以上であれば買われすぎ、20以下であれば売られすぎと判断できます。
- ダイバージェンスの確認：価格が上昇しているのにMFIが下降している場合は、上昇トレンドの弱まりを示唆するダイバージェンスが発生している可能性があります。
- トレンド転換の兆候の発見：MFIが買われすぎや売られすぎの領域から反転する場合は、トレンド転換の兆候である可能性があります。
具体ルール：
- MFIが80以上になったら売り、20以下になったら買いのシグナルとします。ただし、トレンドフォローの場合は、MFIが買われすぎの領域から反転するのを待ってから売る、売られすぎの領域から反転するのを待ってから買うというように、逆張りのサインとして活用することもできます。
- ダイバージェンスが発生した場合は、トレンド転換の可能性を考慮し、ポジションを調整するなどの対応を検討します。
数値例：
例えば、ユーロドルのMFIが90まで上昇した場合、買われすぎの状態と判断できます。その後、MFIが80を下回ったら、売りのエントリーポイントとなります。また、価格が上昇しているにも関わらず、MFIが下降している場合は、ダイバージェンスが発生しており、上昇トレンドが弱まっている可能性があります。
やってはいけない：
MFIだけでトレード判断をするのは危険です。他のテクニカル指標と組み合わせたり、ファンダメンタルズ分析と照らし合わせたりして、総合的に判断する必要があります。また、MFIはダマシも多い指標であるため、損切りラインを必ず設定し、リスク管理を徹底しましょう。
ADXが20未満の場合は、トレンド追随を避け、レンジ戦略を優先します。
本日のトレード設計（時間帯・水準・失敗例回避）
時間帯：
午前中は、東京市場のオープン直後から9時頃までは、前日の海外市場の動向を引き継ぐ形で相場が動くことが多いです。その後は、仲値決定に向けて、ドル円を中心に実需の買いが入る可能性があります。午後は、欧州市場がオープンする16時頃から相場が活発になることが多いです。特に、重要な経済指標の発表がある時間帯は、相場が大きく動く可能性があるので注意が必要です。
水準：
本日の注目水準は、米ドル円の150.00円と149.50円、ユーロドルの1.0650ドルと1.0600ドルです。これらの水準は、サポートラインやレジスタンスラインとして機能する可能性があります。
失敗例回避：
本日のトレードで注意すべき点は、以下の通りです。
- 重要な経済指標の発表前後は、相場が大きく変動する可能性があるので、ポジションを持ち越さないようにする。
- MFIやVWAPなどのテクニカル指標を過信せず、他の指標やファンダメンタルズ分析と組み合わせて判断する。
- 損切りラインを必ず設定し、リスク管理を徹底する。
- 感情的なトレードは避け、冷静な判断を心がける。
今日のトレード戦略
午前中は様子見とし、午後の欧州市場オープン後に、米ドル円が150.00円を明確に上抜けた場合は、買いでエントリーすることを検討します。損切りラインは149.80円、利確目標は150.50円とします。ユーロドルについては、1.0600ドルを下抜けた場合は、売りでエントリーすることを検討します。損切りラインは1.0620ドル、利確目標は1.0550ドルとします。
明日の見通し（複数シナリオ）
シナリオ1：米CPIが予想を上回る場合
米CPIが市場予想を上回った場合、FRBの利上げ観測が高まり、ドル高が進むと予想されます。米ドル円は151.00円を目指す展開となり、ユーロドルは1.0500ドルまで下落する可能性があります。
シナリオ2：米CPIが予想を下回る場合
米CPIが市場予想を下回った場合、FRBの利上げ観測が後退し、ドル安が進むと予想されます。米ドル円は149.00円まで下落する可能性があり、ユーロドルは1.0700ドルまで上昇する可能性があります。
シナリオ3：米CPIが市場予想と一致する場合
米CPIが市場予想と一致した場合、市場は様子見姿勢を強め、相場は小幅なレンジ内で推移すると予想されます。米ドル円は149.50円～150.50円、ユーロドルは1.0600ドル～1.0700ドルのレンジで動く可能性があります。
投資の心得
「リスクを取らないことが最大のリスクである。」 – ウォーレン・バフェット
この言葉は、投資においてリスクを避けることばかり考えていると、成長の機会を逃してしまうことを教えてくれます。しかし、闇雲にリスクを取るのではなく、しっかりと分析し、理解した上でリスクを取ることが重要です。リスク管理を徹底し、長期的な視点で投資に取り組みましょう。
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筆者メモ（今日の所感）
イベント待ちの地合い。サイズを落として小さくエントリー。損切りは“機械的”に。指値の上書きはしないのが正解。
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