【朝イチ】本日のFX注目ポイント（2025/11/20）
本日のFX市場では、主要通貨ペアの動向に注目が集まります。特にドル円は、昨日からの流れを引き継ぎ、引き続き方向感を探る展開となりそうです。本記事では、Pivot、Fibonacciといったテクニカル指標を駆使し、今日のトレード戦略を具体的に解説します。
今日のトレード設計では、時間帯ごとの戦略、注意すべき水準、そして失敗例の回避策を詳細に解説します。この記事を読めば、今日のFX取引で有利なスタートを切ることができるでしょう。
さあ、最新の市場分析と戦略で、今日のFX取引を成功させましょう！
前日のUSD/JPY・EUR/USDの動向
USD/JPYの動向
昨日のUSD/JPYは、比較的狭いレンジでの推移となりました。1時間足で見ると、明確なトレンドは確認できず、方向感の欠ける一日でした。
重要高値は150.30円付近、重要安値は149.80円付近に位置しており、このレンジをブレイクするかが注目されました。
今日のUSD/JPYは、昨日のレンジを意識しつつ、テクニカル指標とファンダメンタルズ分析を組み合わせた戦略が有効と考えられます。
EUR/USDの動向
昨日のEUR/USDも、USD/JPYと同様にレンジ相場となりました。1時間足では、小幅な上下動を繰り返す展開が見られました。
重要高値は1.0850ドル付近、重要安値は1.0800ドル付近に位置し、このレンジ内での取引が中心となりました。
今日のEUR/USDは、欧州の経済指標発表などを考慮し、慎重な取引戦略を心がけましょう。
直近ニュースとファンダメンタル解説
ニュース１：米国のインフレ指標発表
先日の米国のインフレ指標が発表され、予想を下回る結果となりました。これにより、FRBの利上げペース減速観測が強まり、ドル安が進む可能性があります。
市場は、このインフレ指標の結果を織り込みつつあり、今後のFRBの政策決定に注目が集まっています。
FXトレーダーは、このニュースを踏まえ、ドル円やユーロドルの取引戦略を慎重に検討する必要があります。
ニュース２：欧州の景気後退懸念
欧州では、エネルギー価格の高騰やインフレの影響により、景気後退への懸念が強まっています。ECBは、インフレ抑制のために利上げを継続していますが、景気への悪影響が懸念されています。
ユーロ圏の経済状況は、今後のユーロ相場に大きな影響を与える可能性があります。
EUR/USDを取引する際は、欧州の経済指標やECBの政策発表に注意が必要です。
ニュース３：日本の金融政策の現状維持
日本銀行は、金融政策決定会合において、現状の金融緩和政策を維持することを決定しました。これにより、円安傾向が継続する可能性があります。
市場は、日銀の政策変更の時期を探っており、今後の日銀の動向に注目が集まっています。
USD/JPYを取引する際は、日銀の金融政策や政府の経済対策などを考慮に入れる必要があります。
ファンダメンタル解説
上記のニュースから、現在のFX市場は、米国のインフレ動向、欧州の景気後退懸念、そして日本の金融政策という3つの要因に大きく影響を受けていると考えられます。
これらのファンダメンタルズ要因を考慮に入れ、テクニカル分析と組み合わせることで、より精度の高いトレード戦略を立てることが可能です。
特に、主要国の金融政策の動向は、為替相場に大きな影響を与えるため、常に最新の情報を収集し、分析することが重要です。
テクニカル分析：PivotとFibonacci
Pivot分析
Pivotの役割
Pivotは、前日の価格データから算出される指標で、今日のサポートラインとレジスタンスラインを予測するために使用されます。Pivotポイントを中心に、R1、R2、R3といったレジスタンスラインと、S1、S2、S3といったサポートラインが算出されます。
Pivotは、多くのトレーダーが注目する水準を示すため、相場の反転ポイントやトレンドの転換点を予測するのに役立ちます。
また、Pivotは、取引戦略を立てる上での重要な基準点となり、エントリーポイントや損切りポイントの設定に活用できます。
Pivotの具体ルール
Classic Pivotの場合、Pivotポイント（PP）は、前日の高値（H）、安値（L）、終値（C）を用いて、以下の式で計算されます。
PP = (H + L + C) / 3
レジスタンスライン（R1, R2, R3）とサポートライン（S1, S2, S3）は、PPを基準に算出されます。具体的な計算式は以下の通りです。
- R1 = (2 * PP) – L
- S1 = (2 * PP) – H
- R2 = PP + (H – L)
- S2 = PP – (H – L)
- R3 = H + 2 * (PP – L)
- S3 = L – 2 * (H – PP)
Camarilla Pivotの場合、より多くのレベルが算出され、短期的な取引に適しています。計算式はClassic Pivotよりも複雑になります。
Pivotの数値例
例えば、前日のUSD/JPYの高値が150.50円、安値が149.50円、終値が150.00円だった場合、Classic PivotのPPは以下のように計算されます。
PP = (150.50 + 149.50 + 150.00) / 3 = 150.00
この場合、R1は150.50円、S1は149.50円、R2は151.00円、S2は149.00円となります。
これらの水準を参考に、今日のUSD/JPYの取引戦略を立てることができます。
Pivotでやってはいけないこと
Pivotポイントだけで取引の判断を下すことは避けるべきです。Pivotはあくまで参考指標の一つであり、他のテクニカル指標やファンダメンタルズ分析と組み合わせて使用する必要があります。
また、Pivotの計算方法を理解せずに、単純に表示された数値を鵜呑みにすることも危険です。Pivotの計算方法や意味を理解した上で、取引戦略に活用するようにしましょう。
さらに、Pivotのラインをブレイクしたからといって、すぐに飛び乗るような取引も避けるべきです。ブレイクがダマシである可能性も考慮し、他の指標で確認を取ることが重要です。
Fibonacci分析
Fibonacciの役割
Fibonacci（フィボナッチ）は、自然界に存在する比率を利用したテクニカル分析手法です。FX市場では、主にリトレースメント（押し目買い・戻り売り）とエクステンション（目標値予測）の分析に用いられます。
Fibonacciリトレースメントは、価格が過去の高値と安値の間でどの程度押し戻されるかを予測するために使用されます。一般的なリトレースメントレベルは、23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%です。
Fibonacciエクステンションは、トレンドが継続する場合に、価格がどこまで上昇または下落するかを予測するために使用されます。一般的なエクステンションレベルは、61.8%、100%、161.8%です。
Fibonacciの具体ルール
Fibonacciリトレースメントを引く際は、まず分析したい期間の高値と安値を決定します。次に、チャート上で高値と安値を結び、Fibonacciリトレースメントレベルを表示させます。
価格がリトレースメントレベルに達した場合、反転する可能性が高いと考えられます。例えば、価格が38.2%のリトレースメントレベルで反転した場合、押し目買いのチャンスとなります。
Fibonacciエクステンションを引く際は、まずトレンドの起点となる安値、トレンドの頂点となる高値、そして押し目の安値を決定します。次に、チャート上でこれらの点を結び、Fibonacciエクステンションレベルを表示させます。
Fibonacciの数値例
例えば、USD/JPYが148.00円から150.00円まで上昇した後、149.50円まで押し戻されたとします。この場合、148.00円を起点、150.00円を高値としてFibonacciリトレースメントを引くと、38.2%のリトレースメントレベルは149.24円となります。
価格が149.24円付近で反転した場合、押し目買いのチャンスとなります。また、Fibonacciエクステンションを使用すると、次の目標値は150.76円となる可能性があります。
これらの数値を参考に、USD/JPYの取引戦略を立てることができます。
Fibonacciでやってはいけないこと
Fibonacciリトレースメントレベルだけで取引の判断を下すことは避けるべきです。Fibonacciはあくまで参考指標の一つであり、他のテクニカル指標やファンダメンタルズ分析と組み合わせて使用する必要があります。
また、Fibonacciリトレースメントレベルは、必ずしも正確な反転ポイントを示すとは限りません。価格がリトレースメントレベルをわずかに超えてから反転することもあります。
さらに、Fibonacciリトレースメントを引く際は、高値と安値の選び方が重要です。適切な高値と安値を選ばないと、Fibonacciリトレースメントレベルの精度が低下する可能性があります。
運用戦略
今日のUSD/JPYの運用戦略として、PivotとFibonacciを組み合わせた戦略を提案します。
ADXが20未満の場合はレンジ相場と判断し、トレンド追随は避けること。
まず、Pivotポイントを基準に、サポートラインとレジスタンスラインを確認します。次に、Fibonacciリトレースメントを使用して、押し目買いや戻り売りのポイントを探します。
エントリー条件としては、Pivotのサポートライン付近で、Fibonacciの38.2%リトレースメントレベルと重なるポイントを探します。このポイントで、買いエントリーを検討します。
損切りポイントは、エントリーポイントから15pips下に設定します。利確ポイントは、Pivotのレジスタンスライン付近、またはFibonacciの61.8%エクステンションレベルに設定します。
資金管理としては、1回の取引でリスクに晒す資金を、総資金の2%以内に抑えるようにしましょう。例えば、総資金が100万円の場合、1回の取引でリスクに晒す資金は2万円までとなります。
明日の見通し
明日のUSD/JPYの見通しとしては、以下の2つのシナリオが考えられます。
シナリオ１：米国の経済指標が良好な結果となり、ドル買いが進む場合。この場合、USD/JPYはPivotのレジスタンスラインを上抜け、上昇トレンドが継続する可能性があります。
シナリオ２：米国の経済指標が予想を下回る結果となり、ドル売りが進む場合。この場合、USD/JPYはPivotのサポートラインを下抜け、下落トレンドに転換する可能性があります。
どちらのシナリオになるかは、明日の経済指標発表の結果次第となります。経済指標発表前には、ポジションを整理し、リスクを抑えるようにしましょう。
投資の心得
「成功の秘訣は、毎日少しずつでも進歩することである。」 – ベンジャミン・フランクリン
FX取引においても、毎日少しずつでも学び、経験を積むことが重要です。焦らず、着実に知識とスキルを向上させ、長期的な視点で取引に取り組みましょう。
筆者メモ（今日の所感）
今日も変わらずですね。
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