【週末特集】翌週のFX注目ポイント（2025/09/06）
今週のFX市場は、各国の経済指標発表や要人発言に大きく左右される展開となりました。特に米国の雇用統計や欧州中央銀行（ECB）の政策金利発表は、為替相場に大きな影響を与えました。翌週は、これらの影響を引き継ぎつつ、新たな経済指標やイベントに注目が集まります。
本記事では、翌週のFX市場における主要な注目ポイントを、ファンダメンタルズとテクニカルの両面から詳しく解説します。さらに、具体的な運用戦略やリスク管理についても触れ、読者の皆様がより戦略的なトレードを行うための情報を提供します。
週末にしっかりと分析を行い、翌週のトレードに備えましょう。
前日のUSD/JPY・EUR/USDの動向
USD/JPY（米ドル/円）
前営業日のUSD/JPYは、1時間足で見ると、やや上昇傾向にありました。具体的なレンジとしては、147.50円から148.20円の間で推移しました。
重要高値は148.20円、重要安値は147.50円です。このレンジをどちらにブレイクするかで、翌週の方向性が決まる可能性があります。
EUR/USD（ユーロ/米ドル）
EUR/USDは、1時間足で見て、ほぼ横ばいの展開となりました。レンジは1.0850ドルから1.0900ドルです。
重要高値は1.0900ドル、重要安値は1.0850ドルです。明確なトレンドは見られず、小幅な値動きが続きました。
直近ニュースとファンダメンタルズ解説
米国8月雇用統計：予想を下回るも底堅い労働市場
8月に発表された米国の雇用統計は、非農業部門雇用者数が予想を下回りました。しかし、失業率は依然として低水準であり、労働市場は底堅さを維持していることが示唆されました。
この結果を受けて、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げペースが鈍化するとの見方が強まり、ドル売りが進む場面もありました。ただし、インフレ抑制のため、FRBは依然としてタカ派姿勢を維持すると考えられます。
ECB政策金利発表：予想通り据え置き
欧州中央銀行（ECB）は、政策金利を予想通り据え置きました。インフレ率は依然として目標水準を上回っていますが、景気減速の兆候も見られるため、ECBは慎重な姿勢を維持しています。
ラガルド総裁は会見で、今後のデータ次第で利上げの可能性も排除しないと述べました。ユーロ圏の景気動向とインフレ率の推移が、今後のECBの政策決定に大きな影響を与えるでしょう。
原油価格の上昇：インフレ再燃のリスク
原油価格が上昇傾向にあります。主要産油国の減産や、地政学的リスクの高まりが、原油価格を押し上げています。
原油価格の上昇は、ガソリン価格や輸送コストの上昇を通じて、インフレを再燃させる可能性があります。各国の中央銀行は、原油価格の動向を注視し、必要に応じて金融政策を調整する可能性があります。
テクニカル分析：移動平均線とRSI
移動平均線（20日線）：トレンドの把握
移動平均線は、過去一定期間の価格の平均値を線で結んだもので、トレンドの方向性を把握するために利用されます。特に20日移動平均線は、短期的なトレンドを把握するのに適しています。
例えば、USD/JPYの20日移動平均線が右肩上がりであれば、上昇トレンドと判断できます。価格が20日移動平均線を上回って推移している場合、買いサインと見なすことができます。逆に、20日移動平均線を下回っている場合は、売りサインと見なすことができます。
ただし、移動平均線はあくまで過去のデータに基づいているため、ダマシも存在します。他のテクニカル指標と組み合わせることで、より精度の高い分析が可能になります。
RSI（相対力指数）：買われすぎ・売られすぎの判断
RSI（Relative Strength Index）は、価格の変動幅を基に、買われすぎや売られすぎの状態を判断するための指標です。一般的に、RSIが70%を超えると買われすぎ、30%を下回ると売られすぎと判断されます。
例えば、EUR/USDのRSIが75%を示している場合、買われすぎの状態にあると判断できます。この場合、価格が下落に転じる可能性が高いため、売りポジションを検討することができます。逆に、RSIが25%を示している場合、売られすぎの状態にあると判断でき、買いポジションを検討できます。
RSIは、相場の過熱感を測るのに役立ちますが、トレンドが強い場合には、買われすぎや売られすぎの状態が継続することがあります。そのため、RSIだけでなく、他のテクニカル指標やファンダメンタルズ分析と組み合わせることが重要です。
運用戦略：トレンドフォローと資金管理
ここでは、移動平均線とRSIを組み合わせた、トレンドフォロー戦略について解説します。
エントリー条件
まず、20日移動平均線が右肩上がりであることを確認し、上昇トレンドであることを確認します。次に、RSIが50%を下回ったタイミングで、買いエントリーを行います。RSIが50%を下回ることは、一時的な調整局面と判断できます。
損切り/利確
損切りは、エントリー価格から一定幅（例えば20pips）下に設定します。利確は、RSIが70%を超えたタイミングで行います。RSIが70%を超えることは、買われすぎの状態と判断できるためです。
資金管理
1回のトレードにおけるリスクは、総資金の2%以内に抑えるようにします。例えば、総資金が100万円の場合、1回のトレードで許容できる損失額は2万円です。損切り幅を20pipsに設定した場合、取引量は10Lot（1Lot=10万通貨）までとなります。
明日の見通し
USD/JPY：上昇トレンド継続か
USD/JPYは、前営業日に上昇傾向が見られました。翌週も、この流れを引き継ぎ、上昇トレンドが継続する可能性があります。ただし、米国の経済指標発表や要人発言によっては、相場が急変する可能性もあります。
148.20円の重要高値を上抜けることができれば、さらなる上昇が期待できます。逆に、147.50円を下抜けた場合は、下落トレンドに転換する可能性があります。
EUR/USD：レンジ相場継続か
EUR/USDは、前営業日にレンジ相場となりました。翌週も、このレンジ相場が継続する可能性があります。ただし、ユーロ圏の経済指標発表やECBの要人発言によっては、相場が大きく動く可能性もあります。
1.0900ドルの重要高値を上抜けることができれば、上昇トレンドに転換する可能性があります。逆に、1.0850ドルを下抜けた場合は、下落トレンドに転換する可能性があります。
投資の心得
「リスクを知らないことが最大のリスクである。」 – ウォーレン・バフェット
投資を行う上で、リスクを理解することは非常に重要です。リスクを理解することで、適切なリスク管理を行い、損失を最小限に抑えることができます。
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