【朝イチ】本日のFX注目ポイント（2025/10/31）
今日のFX市場で注目すべきポイントを、最新の市場分析とテクニカル指標に基づいて解説します。本日の戦略立案に役立つ情報をお届けします。
この記事では、USD/JPYとEUR/USDの直近の値動きを振り返り、今日のトレード戦略を具体的に解説します。VWAPとMFIを活用した実践的なアプローチを学びましょう。
今日の市場を有利に進めるために、ぜひ最後までお読みください。
前日のUSD/JPYとEUR/USDの振り返り
USD/JPYの動向
昨日のUSD/JPYは、比較的狭いレンジでの推移となりました。1時間足で見ると、150.20円から150.50円の間で上下動を繰り返しました。
特筆すべきは、東京時間からロンドン時間にかけて若干の上昇が見られたものの、ニューヨーク時間には再びレンジに戻ったことです。重要高値は150.50円、安値は150.20円となります。
EUR/USDの動向
一方、EUR/USDは、USD/JPYよりもややボラティリティの高い一日でした。1.0650ドルから1.0680ドルのレンジで推移し、一時的に1.0640ドルまで下落する場面もありました。
全体的には、ドル高の流れに押され気味でしたが、欧州中央銀行（ECB）関係者の発言を受けて一時的に反発する場面も見られました。重要高値は1.0680ドル、安値は1.0640ドルです。
直近ニュースとファンダメンタル分析
ニュース１：米国のインフレ指標
先日の米国のインフレ指標が発表され、予想を上回る数値となりました。これにより、FRBの利上げ観測が再び高まり、ドル高に繋がっています。
ニュース２：ECBの政策金利
ECBの理事会メンバーから、今後の政策金利に関する発言がありました。インフレ抑制のためには、更なる利上げも辞さないという姿勢が示唆されています。
ニュース３：日本の景気指標
日本の景気指標は、引き続き低迷しています。企業の設備投資の伸び悩みや、個人消費の弱さが懸念されています。
ファンダメンタル分析
これらのニュースを総合的に見ると、ドル高・円安の流れが継続する可能性が高いと考えられます。米国のインフレ抑制のための利上げ観測と、日本の景気低迷がその背景にあります。
EUR/USDに関しては、ECBのタカ派的な発言が下支え要因となる可能性がありますが、全体的なドル高の流れには逆らいにくい状況です。 最新の市場分析はこちら
本日のテクニカル分析：VWAPとMFI
VWAP（Volume Weighted Average Price）
VWAPは、その日の取引量に基づいて加重平均された価格を示す指標です。機関投資家が市場の平均的な取引コストを把握するために利用されます。
具体的には、一定期間中の（高値＋安値＋終値）/3に出来高を掛けた値を合計し、その合計値を総出来高で割ることで算出されます。例えば、ある時間帯のVWAPが150.30円であれば、その時間帯における平均的な取引価格は150.30円だったことを意味します。
VWAPは、当日の市場参加者の平均コストを示すため、価格がVWAPよりも上にある場合は買い手が優勢、下にある場合は売り手が優勢と判断できます。
やってはいけないこと： VWAPだけを見て安易にエントリーすることは避けましょう。他のテクニカル指標やファンダメンタル分析と組み合わせて、総合的に判断することが重要です。
MFI（Money Flow Index）
MFIは、資金の流れを数値化した指標で、買われすぎや売られすぎを判断するために使われます。RSI（Relative Strength Index）に出来高の概念を加えたものと考えると分かりやすいでしょう。
具体的には、一定期間の価格変動と出来高を基に、マネーフローレシオを計算し、それをMFIとして表示します。一般的に、MFIが80以上であれば買われすぎ、20以下であれば売られすぎと判断されます。
例えば、MFIが75であれば、市場はやや買われすぎの状態にあると考えられます。そのため、新規の買いポジションを持つ際には注意が必要です。
やってはいけないこと： MFIが80を超えたからといって、すぐに売りでエントリーするのは危険です。相場が強いトレンドを形成している場合は、MFIが高水準で推移することがあります。
ADXが20未満の場合は、トレンドフォロー戦略は避け、レンジ相場向けの戦略を検討しましょう。
本日のトレード設計（時間帯・水準・失敗例回避）
今日のトレード設計は、東京時間、ロンドン時間、ニューヨーク時間のそれぞれの時間帯で異なるアプローチを取ることを推奨します。
東京時間（午前9時～午後3時）
東京時間帯は、比較的値動きが穏やかなため、レンジ相場を想定した戦略が有効です。VWAPを中心に、上下20pips程度のレンジで逆張り戦略を検討しましょう。
エントリー条件： VWAPから10pips以上離れた地点で逆張りエントリー。MFIが50付近であれば、相場の過熱感が少ないため、エントリーの信頼性が高まります。
損切り/利確： 損切りはエントリー価格から15pips、利確は20pipsに設定します。
失敗例回避： 東京時間帯は、仲値公示に向けてドル円が変動しやすい時間帯です。午前9時55分前後はエントリーを避けましょう。
ロンドン時間（午後4時～午前1時）
ロンドン時間帯は、ボラティリティが高まる傾向があります。VWAPをブレイクするような動きがあれば、トレンドフォロー戦略に切り替えましょう。
エントリー条件： VWAPを明確に上抜けた場合、押し目買いを検討します。MFIが30程度まで低下していれば、絶好のエントリーチャンスです。
損切り/利確： 損切りはVWAPの少し下、利確は50pipsに設定します。
失敗例回避： ロンドン時間序盤は、ダマシが発生しやすい時間帯です。最初の1時間は様子見を推奨します。
ニューヨーク時間（午後9時～午前6時）
ニューヨーク時間帯は、経済指標の発表や要人発言によって相場が大きく変動する可能性があります。ファンダメンタルズ分析を重視し、テクニカル分析と組み合わせてトレードを行いましょう。
エントリー条件： 重要な経済指標発表後、VWAPを大きくブレイクした場合、その方向へ順張りエントリー。MFIが極端な水準（80以上または20以下）にある場合は、反転の可能性も考慮しましょう。
損切り/利確： 損切りはVWAPの少し下または上、利確は70pipsに設定します。
明日の見通し（複数シナリオ）
強気シナリオ
米国の経済指標が引き続き好調で、FRBの利上げペースが加速する場合、ドル高・円安がさらに進む可能性があります。USD/JPYは151円台を目指す展開も考えられます。
弱気シナリオ
日本の景気指標が改善し、日銀が金融政策を修正する可能性が出てきた場合、円高に転じる可能性があります。USD/JPYは149円台まで下落する可能性も考慮しておきましょう。
中立シナリオ
米国の経済指標が予想を下回り、FRBの利上げペースが鈍化する場合、USD/JPYは150円を中心としたレンジ相場となる可能性があります。EUR/USDも同様に、1.06ドル台での推移が続くかもしれません。
投資の心得
「リスクを取らないことが、最大のリスクである」 – ウォーレン・バフェット
投資においてリスクは避けて通れないものですが、リスクを恐れて何も行動しないことが、機会損失という最大のリスクに繋がることもあります。大切なのは、リスクを理解し、適切に管理することです。
筆者メモ（今日の所感）
イベント待ちの地合い。サイズを落として小さくエントリー。損切りは“機械的”に。指値の上書きはしないのが正解。
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