【朝イチ】本日のFX注目ポイント（2025/11/14）
本日のFX市場では、主要通貨ペアの動向に注目が集まります。特にドル円とユーロドルは、前日の流れを引き継ぎ、テクニカル指標とファンダメンタルズ要因が複雑に絡み合って推移する可能性があります。
本記事では、主要通貨ペアの分析、最新ニュースの解説、そして具体的なトレード戦略まで、FXトレーダーの皆様に必要な情報を提供します。今日のトレード設計を成功させるためのヒントが満載です。
この記事を参考に、今日のFX取引を有利に進めていきましょう。
前日のUSD/JPY・EUR/USDの動向
昨日のUSD/JPYは、午前中にやや円高方向に推移しましたが、午後にかけて反発し、最終的には小幅な上昇で取引を終えました。1時間足で見ると、全体的にレンジ相場を形成しており、明確なトレンドは確認できませんでした。
EUR/USDも同様に、狭い範囲での値動きが続きました。重要高安は、それぞれ1.0850と1.0800に位置しており、この範囲内での推移となりました。
直近ニュースの要点とファンダメンタル解説
注目ニュース1：米国のインフレ指標
昨晩発表された米国のインフレ指標は、市場予想をやや上回る結果となりました。これにより、FRB（連邦準備制度理事会）の利上げ観測が再燃し、ドルが買われる展開となりました。
注目ニュース2：欧州中央銀行（ECB）の政策金利
ECBは、政策金利を据え置くことを決定しました。声明では、インフレ抑制への強い決意が示されましたが、具体的な追加利上げの時期については言及されませんでした。
注目ニュース3：日本の貿易収支
日本の貿易収支は、引き続き赤字が続いています。円安の影響もあり、輸入額が増加していることが主な要因です。この状況は、円相場にとってマイナス要因となる可能性があります。
これらのニュースは、今日の相場に影響を与える可能性があります。特に、米国のインフレ指標の結果は、ドル円相場の変動要因として注目されます。市場の反応を注意深く観察し、トレード戦略に活かしましょう。
本日のテクニカル分析：VWAPとMFI
本日は、VWAP（Volume Weighted Average Price）とMFI（Money Flow Index）という2つのテクニカル指標を用いて、相場を分析し、具体的なトレード戦略を立てていきます。
VWAP（Volume Weighted Average Price）
VWAPの役割
VWAPは、その日の取引量で加重平均した価格を示す指標です。機関投資家が取引のパフォーマンスを測るために使用することが多く、市場全体の平均的な取引コストを示すと同時に、サポートラインやレジスタンスラインとして機能する可能性があります。
VWAPの具体的ルール
VWAPは、始値から終値までの価格を単純平均するのではなく、各価格帯での取引量を考慮に入れます。これにより、取引量の多い価格帯がより重視されるため、より現実に近い平均価格を把握することができます。
具体的には、以下の計算式で算出されます。
VWAP = (価格 × 取引量) の合計 ÷ 総取引量
VWAPの数値例
例えば、ある日のUSD/JPYの取引において、145.00円で100万通貨、145.10円で200万通貨、145.20円で300万通貨の取引があったとします。
この場合、VWAPは以下のようになります。
VWAP = ((145.00 × 100) + (145.10 × 200) + (145.20 × 300)) ÷ (100 + 200 + 300) = 145.13円
VWAPでやってはいけないこと
VWAPを絶対的な指標として過信することは避けるべきです。VWAPはあくまで平均的な価格を示すものであり、相場の状況によっては機能しないこともあります。また、VWAPのみでエントリーの判断をすることはリスクが高いため、他のテクニカル指標と組み合わせて使用することが重要です。
MFI（Money Flow Index）
MFIの役割
MFIは、市場に流入する資金の勢いを測る指標です。買われすぎや売られすぎの状態を判断するために使用され、RSI（Relative Strength Index）と同様の役割を果たします。
MFIの具体的ルール
MFIは、一定期間における価格変動と取引量を基に計算されます。具体的には、以下のステップで算出されます。
- まず、Typical Price（代表価格）を計算します。（高値 + 安値 + 終値）÷ 3
- 次に、Money Flowを計算します。Typical Price × 取引量
- Positive Money Flow（プラス・マネーフロー）とNegative Money Flow（マイナス・マネーフロー）を計算します。当日のTypical Priceが前日よりも高ければPositive、低ければNegativeとして扱います。
- 最後に、Money Ratio（マネーレシオ）を計算します。Positive Money Flowの合計 ÷ Negative Money Flowの合計
- MFI = 100 – (100 ÷ (1 + Money Ratio))
MFIの数値例
例えば、14日間のMFIを計算する場合、過去14日間のPositive Money Flowの合計が1,000,000、Negative Money Flowの合計が500,000だったとします。
この場合、Money Ratioは 1,000,000 ÷ 500,000 = 2 となり、MFIは 100 – (100 ÷ (1 + 2)) = 66.67 となります。
MFIでやってはいけないこと
MFIが示す買われすぎや売られすぎの状態は、必ずしも相場の反転を意味するものではありません。特に、強いトレンドが発生している場合には、MFIが買われすぎの状態を示していても、価格が上昇し続けることがあります。MFIを過信せず、他の指標や相場の状況と合わせて判断することが重要です。
ADXが20未満の場合は、トレンドフォロー戦略は避けるべきです。レンジ相場での逆張り戦略が有効になる可能性があります。
本日のトレード設計（時間帯・水準・失敗例回避）
本日のトレード設計では、午前と午後の時間帯で異なる戦略を検討します。午前中は、東京市場の動向を見ながら、小幅なレンジ相場を狙ったスキャルピング戦略が有効です。午後は、欧州市場のオープンを待ち、トレンドが発生する可能性に備えて、順張り戦略を検討します。
午前中のトレード戦略
午前中は、USD/JPYが145.00円から145.20円のレンジで推移すると仮定します。VWAPを基準に、価格がVWAPを下回ったら買い、VWAPを上回ったら売るという逆張り戦略を試します。
エントリー条件：USD/JPYがVWAP（例：145.10円）を下回った場合、145.05円で買いエントリー。
損切り：144.95円に設定。
利確：145.15円に設定。
資金管理：1回のトレードにおけるリスクは、総資金の1%に抑えます。
午後のトレード戦略
午後は、EUR/USDが欧州市場のオープン後にトレンドを形成すると仮定します。MFIが売られすぎの状態（30以下）から反転した場合、買いエントリーを検討します。
エントリー条件：EUR/USDのMFIが30以下から反転上昇した場合、1.0810で買いエントリー。
損切り：1.0800円に設定。
利確：1.0830円に設定。
資金管理：1回のトレードにおけるリスクは、総資金の1%に抑えます。
失敗例回避
今日のトレードで避けるべき失敗例としては、以下の点が挙げられます。
- 指標発表時の急激な変動に巻き込まれること。重要な経済指標発表時は、ポジションを保有しないか、リスクを最小限に抑えるようにしましょう。
- 損切りを設定せずに、含み損を抱え続けること。損切りは、必ず設定し、感情的な判断を排除するようにしましょう。
- 過剰なレバレッジをかけること。レバレッジは、リスクを増幅させるため、慎重に設定しましょう。
明日の見通し（複数シナリオ）
明日の相場は、以下のシナリオが考えられます。
シナリオ1：ドル高・円安
米国の経済指標が引き続き好調な場合、FRBの利上げ観測がさらに強まり、ドル高・円安が進む可能性があります。USD/JPYは、146円台を目指す展開も考えられます。
シナリオ2：ドル安・円高
米国の経済指標が市場予想を下回った場合、FRBの利上げ観測が後退し、ドル安・円高が進む可能性があります。USD/JPYは、144円台まで下落する可能性もあります。
シナリオ3：レンジ相場
特に大きな材料がない場合、USD/JPYは、引き続きレンジ相場を形成する可能性があります。145円を中心に、上下に小幅な値動きが続くでしょう。
投資の心得
「相場に天井はない。相場に底はない。あるのは人の気迷いだけだ。」 – 徳川家康
相場の世界では、予想外の出来事が起こり、常に変動します。重要なのは、感情に左右されず、冷静に市場を分析し、客観的な判断を下すことです。常に謙虚な姿勢で相場に向き合い、リスク管理を徹底しましょう。
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筆者メモ（今日の所感）
言うことなし。
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免責事項
当記事は一般的な情報提供を目的としたものであり、特定の通貨ペアの売買を推奨するものではありません。相場は急変することがあり、元本の保証はありません。取引は自己責任でお願いいたします。
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