【朝イチ】本日のFX注目ポイント（2025/12/05）
本日のFX市場では、米ドル円とユーロドルの動向に注目が集まります。テクニカル分析に基づき、具体的な売買戦略を立て、リスク管理を徹底しましょう。最新の市場ニュースと経済指標も考慮し、柔軟な対応を心がけましょう。
本記事では、VWAPとMFIをメインに、具体的なトレード戦略を解説します。ぜひ、本日のトレードにお役立てください。
FX取引はリスクが伴いますので、必ずご自身の判断と責任において行ってください。
前日のUSD/JPY・EUR/USDの動向
USD/JPY
昨日の米ドル円は、136.20円から136.80円のレンジで推移しました。比較的落ち着いた動きとなりましたが、終盤にかけてやや上昇傾向が見られました。重要高値は136.80円、重要安値は136.20円です。
EUR/USD
一方、ユーロドルは1.0480ドルから1.0520ドルのレンジで推移しました。米ドル円と同様に小幅な動きでしたが、やや下落傾向が見られました。重要高値は1.0520ドル、重要安値は1.0480ドルです。
直近ニュースとファンダメンタル解説
ニュース1：米国の新規失業保険申請件数が予想を下回る
米国の新規失業保険申請件数が予想を下回り、労働市場の堅調さを示しました。この結果を受け、米ドルが買われる展開となりました。FRBの金融引き締め政策が長期化するとの見方が強まっています。
ニュース2：ECB理事会、追加利上げの可能性を示唆
ECB理事会は、インフレ抑制のため、追加利上げの可能性を示唆しました。ユーロ圏のインフレ率は依然として高水準にあり、ECBは金融引き締め姿勢を維持する方針です。
ニュース3：日銀、金融緩和策の現状維持を決定
日銀は金融政策決定会合で、金融緩和策の現状維持を決定しました。大規模な金融緩和を続けることで、経済の回復を支援する方針です。この決定を受け、円安が進む展開となりました。
これらのニュースから、米ドルは堅調、ユーロはやや強気、円は弱気というファンダメンタルズ要因が考えられます。これらの要因を考慮し、本日のトレード戦略を立てていきましょう。
テクニカル分析：VWAPとMFI
VWAP（出来高加重平均価格）
VWAP（Volume Weighted Average Price）は、特定の期間中に取引された価格を出来高で加重平均したものです。機関投資家が市場の動向を把握するために利用することが多いインジケーターです。VWAPは、その日の平均的な取引価格を示すため、現在の価格がVWAPより上にあるか下にあるかで、市場のトレンドを判断する材料となります。
具体ルール：価格がVWAPより上にある場合は、上昇トレンドの可能性を示唆します。逆に、価格がVWAPより下にある場合は、下降トレンドの可能性を示唆します。また、VWAPはサポートラインやレジスタンスラインとしても機能することがあります。
数値例：例えば、米ドル円のVWAPが136.50円であるとします。現在の価格が136.70円であれば、上昇トレンドにあると判断できます。逆に、現在の価格が136.30円であれば、下降トレンドにあると判断できます。
やってはいけない：VWAPだけを頼りにエントリーすることは避けましょう。VWAPはあくまで参考指標の一つであり、他のテクニカル指標やファンダメンタルズ分析と組み合わせて使用することが重要です。また、VWAPは当日のデータに基づいて計算されるため、過去のトレンド分析には適していません。
MFI（マネーフローインデックス）
MFI（Money Flow Index）は、価格と出来高の両方を考慮して、市場の売られすぎや買われすぎを判断するインジケーターです。0から100までの範囲で表示され、一般的に80以上で買われすぎ、20以下で売られすぎと判断されます。
具体ルール：MFIが80以上になった場合は、買われすぎのサインとして、売りエントリーを検討します。逆に、MFIが20以下になった場合は、売られすぎのサインとして、買いエントリーを検討します。ただし、MFIが示すサインは、あくまで短期的な反転の可能性を示唆するものであり、トレンド全体の方向性を示すものではありません。
数値例：例えば、ユーロドルのMFIが85まで上昇した場合、買われすぎの状態と判断し、売りエントリーを検討します。ただし、他のテクニカル指標（例えば、ローソク足の形状やトレンドライン）も確認し、総合的に判断することが重要です。
やってはいけない：MFIだけでエントリータイミングを判断することは避けましょう。MFIはダマシも多く、過信すると損失を招く可能性があります。必ず他のテクニカル指標と組み合わせて使用し、リスク管理を徹底することが重要です。また、MFIはトレンド相場では機能しにくいことがありますので、レンジ相場での使用を推奨します。
ADXが20未満の場合は、トレンドフォロー戦略は避け、レンジ相場を意識した逆張り戦略を検討する。
本日のトレード設計（時間帯・水準・失敗例回避）
本日のトレード設計は、午前と午後で分けて考えます。
午前のトレード設計
午前中は、東京市場が中心となるため、比較的ボラティリティが低いと予想されます。米ドル円は、136.30円から136.70円のレンジで推移すると考えられます。VWAPを参考に、レンジ上限付近で売り、レンジ下限付近で買いを検討します。MFIが80以上になった場合は、売りエントリーのチャンスです。損切りは、レンジ幅を考慮して、136.85円に設定します。利確は、136.30円に設定します。
午後のトレード設計
午後は、欧州市場がオープンするため、ボラティリティが高まる可能性があります。ユーロドルは、1.0480ドルから1.0520ドルのレンジで推移すると考えられます。VWAPを参考に、レンジ上限付近で売り、レンジ下限付近で買いを検討します。MFIが20以下になった場合は、買いエントリーのチャンスです。損切りは、レンジ幅を考慮して、1.0465ドルに設定します。利確は、1.0520ドルに設定します。
失敗例回避
ボラティリティが急激に高まった場合は、無理にエントリーしないことが重要です。特に、経済指標の発表時などは、相場が大きく変動する可能性があります。このような場合は、相場が落ち着くまで待つか、損切り幅を広げるなどの対策が必要です。また、ポジションサイズを大きくしすぎると、リスクが高まりますので、資金管理を徹底しましょう。
明日の見通し（複数シナリオ）
シナリオ1：米国の経済指標が予想を上回る場合
米国の経済指標が予想を上回った場合、米ドルが買われる展開となると予想されます。米ドル円は、137円台を目指す可能性があります。ユーロドルは、1.04ドル台まで下落する可能性があります。
シナリオ2：ECBが追加利上げを見送る場合
ECBが追加利上げを見送った場合、ユーロが売られる展開となると予想されます。ユーロドルは、1.04ドル台まで下落する可能性があります。米ドル円は、136円台で推移すると考えられます。
シナリオ3：日銀が金融緩和策を修正する場合
日銀が金融緩和策を修正した場合、円高が進む展開となると予想されます。米ドル円は、135円台まで下落する可能性があります。ユーロドルは、1.05ドル台で推移すると考えられます。
投資の心得
「他人と同じことをしていては、他人と同じ結果しか得られない。」 – ウォーレン・バフェット
投資においては、常に独自の発想を持ち、他者とは異なる視点を持つことが重要です。他人の意見に流されず、自分自身の分析に基づいた判断をすることが、成功への鍵となります。
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筆者メモ（今日の所感）
週末前は無理に取りに行かず、『今週の反省と来週のテーマ決め』が結果的にプラスに繋がります。
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免責事項
当記事は一般的な情報提供を目的としたものであり、特定の通貨ペアの売買を推奨するものではありません。相場は急変することがあり、元本の保証はありません。取引は自己責任でお願いいたします。
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