【朝イチ】本日のFX注目ポイント（2025/08/25）
おはようございます。2025年8月25日のFX市場の注目ポイントを解説します。
今週は主要経済指標の発表が相次ぎ、相場の変動が大きくなる可能性があります。特に米国の金融政策に関する発言や、欧州の景況感指数には注意が必要です。
本日の記事では、USD/JPYとEUR/USDの分析、ファンダメンタルズ、テクニカル分析、運用戦略、今後の見通しなどを詳しく解説します。
前日のUSD/JPY・EUR/USDの動向
USD/JPY
前営業日のUSD/JPYは、1時間足で見ると方向感の定まらない展開となりました。
レンジは145.20円から145.80円の間で推移し、明確なトレンドは確認できませんでした。重要高値は145.80円、重要安値は145.20円と見ることができます。
週明けということもあり、様子見の投資家が多かったのかもしれません。
EUR/USD
EUR/USDも同様に、方向感の乏しい1日でした。
レンジは1.0800ドルから1.0840ドルの間で推移しました。重要高値は1.0840ドル、重要安値は1.0800ドルです。
週末のポジション調整の影響も考えられます。
直近ニュース3本の要点とファンダメンタル解説
ニュース1：米国の7月耐久財受注、予想を上回る
米商務省が発表した7月の耐久財受注は、予想を上回る結果となりました。これは、米国の経済が底堅いことを示唆する可能性があります。
設備投資の増加や、企業の景況感改善などが背景にあると考えられます。
ニュース2：ECB、9月の利上げ幅を巡り議論
欧州中央銀行（ECB）は、9月の理事会で利上げ幅を巡り議論すると報じられました。インフレ抑制のため、追加利上げは避けられない状況ですが、景気後退のリスクも考慮する必要があります。
市場では、0.25%の利上げが有力視されています。
ニュース3：日銀、金融緩和政策を維持
日本銀行は、金融緩和政策を維持することを決定しました。大規模な金融緩和を続けることで、デフレからの脱却を目指しています。
しかし、円安の進行や物価上昇など、副作用も懸念されています。
ファンダメンタル解説
上記のニュースを踏まえると、米国の経済は比較的堅調ですが、ECBと日銀はそれぞれ異なる課題に直面しています。
米国はインフレ抑制と経済成長のバランスを取りながら、金融政策を進める必要があります。一方、ECBはインフレ抑制を優先しつつ、景気後退のリスクを最小限に抑えることが求められます。日銀は、大規模な金融緩和を維持しながら、円安や物価上昇などの副作用に対処しなければなりません。
これらの要因が、今後のFX市場に大きな影響を与える可能性があります。
テクニカル分析：RSIとボリンジャーバンド
今回は、RSI（相対力指数）とボリンジャーバンドを使った分析を行います。
RSI（相対力指数）
RSIは、相場の買われすぎや売られすぎを判断する指標です。一般的に、70%以上で買われすぎ、30%以下で売られすぎと判断されます。
USD/JPYの1時間足RSIは現在55%付近に位置しています。これは、相場が中立的な状態にあることを示唆しています。
売買ルール例：RSIが70%を超えたら売り、30%を下回ったら買い。
ただし、RSIだけで判断せず、他のテクニカル指標やファンダメンタルズ分析と組み合わせて使うことが重要です。
ボリンジャーバンド
ボリンジャーバンドは、移動平均線とその上下に標準偏差のバンドを表示したものです。相場の変動幅を視覚的に捉えることができます。
USD/JPYの1時間足ボリンジャーバンドを見ると、バンド幅が比較的狭くなっています。これは、相場のボラティリティが低い状態であることを示しています。
売買ルール例：ローソク足が+2σを超えて推移したら売り、-2σを下回ったら買い。
ただし、ボリンジャーバンドも万能ではありません。相場がトレンドを形成している場合は、ダマシも多くなります。トレンドの有無を他の指標で確認することも重要です。
ボリンジャーバンドとRSIを組み合わせることで、より精度の高い売買判断が可能になります。例えば、RSIが70%を超え、かつローソク足が+2σを超えて推移している場合は、強い売りのシグナルと判断できます。
運用戦略
ここでは、具体的な運用戦略について解説します。
エントリー条件
USD/JPYが145.80円を超えた場合、買いでエントリーします。これは、前日の重要高値をブレイクしたことを意味し、上昇トレンドへの転換が期待できるためです。
EUR/USDが1.0840ドルを超えた場合も同様に、買いでエントリーします。
損切/利確
USD/JPYのエントリー価格から20pips下に損切りを設定します。これは、相場が予想と反対方向に動いた場合のリスクを限定するためです。
利確は、エントリー価格から40pips上に設定します。リスクリワードレシオは1:2となります。
EUR/USDも同様に、20pips下に損切り、40pips上に利確を設定します。
資金管理
1回の取引で使用する資金は、総資金の2%以内に抑えるようにしましょう。これは、連敗した場合でも資金を大きく減らさないためのリスク管理です。
例えば、総資金が100万円の場合、1回の取引で使用する資金は2万円までとなります。
ロット数は、損切り幅と資金管理に基づいて決定します。上記の例では、損切り幅が20pipsなので、1pipsあたりの損失額が1000円になるようにロット数を調整します。
明日の見通し
明日のUSD/JPYの見通しは、以下のようになります。
シナリオ1：米国経済指標が好調な場合、USD/JPYは上昇する可能性があります。この場合、146.50円を目指す展開が予想されます。
シナリオ2：米国経済指標が予想を下回った場合、USD/JPYは下落する可能性があります。この場合、144.50円まで下落する可能性があります。
EUR/USDの見通しは、以下のようになります。
シナリオ1：ECBのタカ派的な発言があった場合、EUR/USDは上昇する可能性があります。この場合、1.0900ドルを目指す展開が予想されます。
シナリオ2：ECBのハト派的な発言があった場合、EUR/USDは下落する可能性があります。この場合、1.0750ドルまで下落する可能性があります。
これらのシナリオを踏まえ、柔軟に対応することが重要です。
投資の心得
「リスクを取らないことこそ、最大のリスクである。」 – ウォーレン・バフェット
投資においてリスクは避けられませんが、リスクを恐れてばかりでは、リターンを得ることはできません。重要なのは、リスクを理解し、適切に管理することです。
常に冷静な判断を心がけ、感情に左右されないようにしましょう。
